Aula sobre Desnacionalização Bancária

Aula 3 Desnacionalização Bancária 2013

Resumo:

Uma das conclusões que se pode tirar da análise do comportamento histórico dos bancos estrangeiros é que eles foram ciclotímicos. Quando o país estava em situação boa de liquidez, eles vinham e, depois, no primeiro susto, justamente quando se necessitava de alavancar crédito, eles repatriavam capital. Quando, em 2004, novamente, a economia brasileira entrou em fase de crescimento, em vários mercados, como os de capitais, crédito, imobiliário, isso os atraiu. Até bancos que tiveram ampla oportunidade de atuação de varejo no país, e depois a venderam para repatriar capital, queriam, novamente, investir no país. Nessa última fase, o foco passou a ser banco de atacado e de investimento e não banco de varejo. Com a nova fuga, devido à crise externa de 2008, não se esperava, tão cedo, nova investida, porém estão novamente atraídos.

Aula sobre Concentração Bancária

Aula 2 Concentração em Bancos Nacionais Privados 2013

Resumo:

Qualquer banco de varejo, para se tornar eficiente, tem que operar em larga escala. Ele necessita elevar seu resultado bruto de intermediação financeira e sua receita de prestação de serviços em ritmo mais rápido do que o do crescimento das despesas de pessoal e outras despesas administrativas. A estrutura montada para atender certo número de clientes é a mesma exigida para atender número muito maior.  O varejo bancário, focado em ganho de escala e eficiência, implica em aquisição de concorrentes. A estratégia dos maiores bancos nacionais privados, portanto, foi crescer aproveitando oportunidades de aquisições de concorrentes em São Paulo e de bancos com nichos regionais, inclusive os públicos estaduais, ganhando maior escala nacional.

Aula sobre Bancos Públicos

Aula 1 Bancos Públicos 2013

Resumo:

Em termos de custo fiscal e orçamentos governamentais, as instituições financeiras públicas federais (IFPF) podem “fazer mais por menos”. São nove vezes mais, desde que o Índice de Basiléia exige 11% do capital para cobertura dos empréstimos, comparando o valor em dinheiro necessário para executar diretamente políticas públicas com a mesma quantidade de recursos capitalizados nas IFPF para fazer empréstimos e captar depósitos de terceiros. Essas instituições podem gerar políticas públicas cujo gasto efetivo sai por cerca de 10% do custo fiscal potencial. As alocações orçamentárias para as IFPF se transformam em reservas de empréstimos. Estes empréstimos multiplicam a quantidade de dinheiro na economia, exacerbando ciclos de expansão ou atuando contra-ciclo de queda. Sem supervisão adequada, o “crédito amigo” e a má alocação de recursos podem ocorrer, seja o banco privado, nacional, estrangeiro, governamental ou cooperativo.

Leitura recomendada: Impactos da Pressão para Concorrência Bancária no Mercado de Crédito Brasileiro

Avaliação de ECO208 – Mercado Bancário

Trabalho escrito sob forma de Sumário Executivo:

Planeje sua mobilidade social, seja no mercado de trabalho, seja no mercado empresarial, utilizando instrumentos oferecidos no mercado bancário: cartões de pagamentos, aplicações financeiras, empréstimos. Avalie o cenário futuro dos negócios bancários no Brasil e as oportunidades de inserção no mercado que poderão surgir, inclusive a possibilidade de algum nicho de mercado ser explorado. Preferencialmente, faça projeto individual ou de sociedade para microempreendimento, mas, alternativamente, pode se colocar no papel profissional de assessor financeiro e/ou estrategista para algum grande empreendedor ou banqueiro.

Programa e Bibliografia de Mercado Bancário

UNIVERSIDADE ESTADUAL DE CAMPINAS

INSTITUTO DE ECONOMIA

CURSO DE EXTENSÃO
ECO-208 – MERCADO BANCÁRIO

Prof. Dr. Fernando Nogueira da Costa

Objetivo: Apresentar fenômenos relacionados a mercado bancário, tais como reestruturação ou privatização de bancos públicos; conglomeração e concentração; desnacionalização bancária. Analisar segmentos do mercado bancário: mercado de reservas bancárias; mercado de crédito; mercado de microcrédito. Debater as perspectivas futuras, destacando negócios potenciais: crédito agrícola, seguro rural e mercado futuro; crédito imobiliário e securitização; crédito educacional, crédito ao consumidor e ao comércio exterior, visando ampliação do mercado interno e inserção no mercado externo.

Aula sobre Estratégia Nacional

Aula 9 Estratégia Nacional

Resumo:

Se mantiver, continuamente, política de crescimento com distribuição de renda, o Brasil terá a possibilidade ser um dos maiores mercados consumidores do mundo, atraindo com sua escala mais investimentos diretos estrangeiros, que podem multiplicar renda e empregos. Essa economia de escala deve ser a meta de todos os empresários no Brasil, seja do setor produtivo, seja do setor financeiro. Com a estabilização da inflação, os primeiros sentiram antes a necessidade de serem competitivos, segurando preços e ampliando quantidade vendida. Com ampliação da escala do mercado de crédito, os próprios bancos já começam a sentir que a política de repasse automático do aumento de custo de captação para seus preços, isto é, para as taxas de juros do crédito, não é a melhor conduta para o sistema financeiro.

 

Aula sobre Desenvolvimento Urbano, Crédito Imobiliário e Securitização

Aula 8 Crédito Imobiliário e Securitização

Resumo:

Visão sistêmica sobre o mercado de crédito imobiliário coloca para os bancos, no Brasil, o desafio de equilibrar passivos e ativos de base imobiliária, transferindo estes para investidores institucionais. Para isso será necessário: estimular a concessão de crédito imobiliário via mercado, que é distinto do estabelecido pela política habitacional para baixa renda com FGTS e OGU; diminuir a diferença entre a taxa de juros real interna e a internacional, para incentivar, via custo de oportunidade, a aquisição de CRI; manter pelo menos o valor real das aplicações populares (funding de depósitos de poupança); buscar o funcionamento do mercado de securitização com o originador compartilhando o risco.

Como agenda microeconômica, a meta estratégica é o desenvolvimento do SFI com alienação fiduciária. Entre outros, são necessários os seguintes passos. Implementar metodologia de avaliação de imóveis que permita saber, em tempo real, o efetivo valor da unidade habitacional a ser financiada e a perspectiva da evolução do preço. Estabelecer mecanismos de reavaliação automática das garantias para reduzir o valor da alocação de capital em função do tipo de empréstimo (hipotecário ou com alienação fiduciária), padronizar a avaliação realizada pela diversas instituições financeiras e reduzir os elevados custos de sua realização. Mudar do sistema cartorial para o sistema registral que permita saber on-line se o imóvel tem ônus ou não. Agilizar a execução hipotecária que permita rápida realização da garantia.

Aula sobre Crédito Agrícola e Seguro Rural

Aula 7 Crédito Agrícola e Seguro Rural

Resumo:

O País foi premiado com “quina” não por sorte, mas sim por ter acertado suas políticas e não ter continuado a se deixar conduzir pelo acaso do “livre mercado”. A produtividade (e competitividade) em agroindústria deriva muito da recuperação da Embrapa e do Banco do Brasil. Para a matriz energética diversificada, com fontes limpas como a hidroelétrica e o biocombustível, além da extração do petróleo do pré-sal, as empresas estatais tipo Petrobras, Eletrobras e Furnas foram (e são) imprescindíveis. A exportação de commodities também envolve bens com alto valor agregado como aviões projetados pelo complexo tecnológico ITA/Embraer. Os financiamentos dos outros bancos públicos (BNDES e Caixa) são fundamentais para investimentos em infra-estrutura, inclusive urbana. A nova classe média surgiu da política de salário mínimo real, formalização do mercado de trabalho, crédito, ensino superior, etc. O bônus demográfico é fruto da elevação da escolaridade, esperança de vida, igualdade de gêneros, etc. Na parte final do curso, o foco estará no futuro dos negócios bancários no Brasil gerados por essas oportunidades.

Aula sobre Evolução Recente do Crédito e do Microcrédito

Aula 6 Evolução Recente do Mercado de Crédito e Microcrédito

Resumo:

O foco governamental pré-2003 deixava a gestão da pobreza e dos problemas associados a ela, inclusive a informalidade, para as “forças do mercado”. Governo e sociedade, supostamente, se uniriam para ações “solidárias” em que o mercado seria capaz de estabelecer por si só o elenco de prioridades e de atividades a serem apoiadas, mesmo com contexto macroeconômico desfavorável. A idéia neoliberal dominante era a de apoio ao indivíduo, com ênfase em programas de concessão de microcrédito, para ele tocar o próprio negócio. Em passo de mágica, pobres se converteriam em microempreendedores!  Após 2003, as modalidades de crédito popular não seguiram o modelo puro do microcrédito (produtivo orientado). Adotou-se modelo propriamente brasileiro,  que foi construído para tecnologia bancária avançada enfrentar problemas específicos de sociedade urbana, massificada, espalhada em território imenso, com grande desigualdade de renda. Fomentou-se  o mercado de consumo popular no país, tornando o mercado interno brasileiro o quinto maior entre os dos países do mundo.

Aula sobre Precificação no Mercado de Crédito

Aula 5 Precificação no Mercado de Crédito

Resumo:

O modelo bancário de precificação acumula os itens de receita e de despesa apurados para o produto ou a carteira de financiamento, deduzindo a diferença entre ambos: o spread líquido. Seu objetivo é “decompor” o valor de cada item de receita e de despesa aferido para o produto financeiro objeto da análise, demonstrando o resultado em taxa efetiva anual. A avaliação de risco tem peso fundamental, pois, como os bancos se alavancam com recursos de terceiros que não podem ser perdidos, “os justos pagam pelos pecadores”. Em outras palavras, os adimplentes pagam juros a mais pela perda causada pelos inadimplentes. É espécie de “aval solidário” sem que os clientes tenham consciência desse ônus devido a comportamentos de terceiros. O risco de variação dos juros sobre o descasamento de prazos e indexadores entre ativos e passivos também é repassado na precificação como risco de perda.

Aula sobre Mercado Interbancário e Mercado de Cartões de Pagamento

Aula 4 Mercado de Reservas Bancárias e Cartões de Pagamentos

Resumo:

Os cartões são estratégicos para banco, pois quanto mais comum for o uso de cartões de pagamento por parte dos seus correntistas, menores serão os saques em papel-moeda e maior será o multiplicador monetário. Se a cadeia comercial entre compradores e vendedores se constituir entre os próprios clientes, não há vazamento de recursos de seu sistema de fluxos eletrônicos e o multiplicador torna-se endógeno. Reter seus depósitos à vista, via fidelização de seus clientes ao uso de cartões, passou a ser estratégia fundamental dos bancos, inclusive por que o processamento dessa moeda eletrônica é muito mais barato do que o de papel-moeda ou compensação cheques.